A maioria dos planos de opções de ações no Canadá estão estruturados para tirar proveito de uma dedução de opção de compra de ações igual a 50% do benefício tributável. (Melissa King / iStockphoto) A maioria dos planos de opção de compra de ações no Canadá estão estruturados para tirar proveito de uma dedução de opção de compra de ações igual a 50% do benefício tributável. (Melissa King / iStockphoto) As opções de compra de ações podem deixar você com uma nota de imposto desagradável Adicionar a. Especial para The Globe and Mail Publicado quarta-feira, 18 de março de 2015 6:32 PM EDT Última atualização quarta-feira, 18 de março de 2015 6:38 PM EDT A equidade está nos olhos do espectador. Você pode lembrar a história de Jrme Kerviel. Quem era o comerciante de derivados fraudulentos que trabalhava no banco Socit Gnrale SA em Paris. O Sr. Kerviel foi condenado em 2008 por violação de confiança. Falsificação e uso não autorizado dos bancos de computadores, o que resultou em perdas no banco de cerca de 7,5 bilhões. O Sr. Kerviel foi demitido, mas ele afirmou que o banco estava sendo injusto. ESTRATÉGIA DE PORTFOLIO Quando se trata de justiça, os contribuintes canadenses tornaram a questão tão grande que o nosso governo introduziu regras de equidade para aliviar os contribuintes em determinadas situações. Há uma situação que surgiu uma e outra vez, no entanto, onde os contribuintes canadenses choraram, mas o taxman se recusou a chamar o sistema tributário injusto. Uma recente decisão judicial tomou partido do taxman mais uma vez sobre o assunto, e os canadenses precisam prestar atenção. Deixe-me explicar. Imagine isso. Você está empregado por uma empresa que oferece um plano de opção de compra de ações. De acordo com o plano, você pode comprar ações em seu empregador em 10 por ação. Ao longo do tempo, o valor das ações no mercado aberto sobe 200 por ação. Então, você exerce suas opções e compre 1.000 ações por 10 cada. Seu custo, então, é de 10.000. As ações valem 200 mil (1.000 ações em 200 cada uma). Você faz um bom lucro de 190 mil no processo. O fato é que esse exercício de suas opções vai provocar algum imposto. Você acabou de perceber um benefício de 190 por ação (200 menos 10), para um benefício total de 190.000. Isso será tributável para você, não como um ganho de capital, mas como receita de emprego. A boa notícia A maioria dos planos de opções de ações no Canadá estão estruturados para tirar proveito de uma dedução de opção de compra de ações igual a 50% do benefício tributável. Neste exemplo, então, presuma que apenas 95.000 do benefício (metade de 190.000) serão tributáveis. Isso dará origem a uma taxa de imposto de 44.090 para alguém em uma faixa de imposto elevada em Ontário em 2015. Mas a história não acabou. Suponha que você segure suas ações e as ações caíram para apenas 10 em um curto espaço de tempo. Você ainda deve o taxman 44.090 em impostos, mas suas ações valem apenas 10.000 (1.000 ações em cada 10). Onde você vai conseguir o dinheiro para pagar sua conta de imposto Se você vender suas ações por 10.000, você realizará uma perda de 190.000 (sua base de custo ajustado é 200.000 o valor na data em que você exerceu suas opções, mas as vende por 10.000) . Você pode esperar que seu benefício de opção de estoque tributável possa ser compensado por sua perda de 190.000 na venda de suas ações. Não tão. A perda é considerada uma perda de capital, enquanto que o lucro tributável foi considerado como renda de emprego. As perdas de capital podem ser aplicadas contra ganhos de capital, mas não geralmente outros tipos de renda. O resultado irá enfrentar o imposto sobre as opções de ações sem alívio imediato da perda. Houve alguns casos judiciais no passado sobre esta questão. Em 20 de janeiro, o Sr. Bing Zhu, um contribuinte canadense, foi a vítima mais recente dos tribunais (ver Bing Zhu v. The Queen, 2015 TCC 16). O Sr. Zhu adquiriu 116 mil ações em seu empregador, Canadian Solar Inc. (CSI) e, em setembro de 2008, exerceu suas opções e adquiriu 53.150 ações em seu empregador. Ele teve que registrar uma receita de emprego de 1.667.070 (metade dos quais era tributável devido à dedução de opção de compra de 50 por cento) como resultado de suas opções de compra de ações em 2008, mas vendeu suas ações em novembro de 2008 por uma perda de 1.247.657 . Ele tentou argumentar que suas perdas não foram perdas de capital, mas perdas comerciais normais, na tentativa de ter suas perdas aplicadas contra a renda do emprego. Não funcionou. O tribunal decidiu contra ele. Mesmo que não seja justo com o Sr. Zhu, o tribunal não tinha autoridade para dar alívio com base em uma argumentação de justiça. Para evitar o destino do Sr. Zhu e tantos outros, considere vender quaisquer ações adquiridas ao abrigo de um plano de opção de compra de ações o mais rápido possível. Caso contrário, você corre o risco de que essas ações caíram em valor e deixando você com um golpe de imposto e uma perda de capital que não compensará sua receita de emprego tributável. No mínimo, venda ações suficientes para aumentar o dinheiro para pagar seus impostos. Tim Cestnick é diretor-gerente do Advanced Wealth Planning, Scotiabank Global Wealth Management e fundador da WaterStreet Family Offices. As restrições copiam a Thomson Reuters 2012. Todos os direitos reservados. É proibida a republicação ou redistribuição do conteúdo da Thomson Reuters, inclusive por enquadramento ou meios similares, sem o prévio consentimento por escrito da Thomson Reuters. A Thomson Reuters não é responsável por erros ou atrasos no conteúdo da Thomson Reuters, ou por qualquer ação tomada com base em tal conteúdo. A Thomson Reuters e o logotipo da Thomson Reuters são marcas comerciais da Thomson Reuters e de suas empresas afiliadas. Globe Investor faz parte do relatório The Globe and Mails Business Business Dados selecionados fornecidos pela Thomson Reuters. copy Thomson Reuters Limited. Clique para Restringir. Copyright 2016 The Globe and Mail Inc. Todos os direitos reservados. 444 Front St. W. Toronto. ON Canada M5V 2S9 Phillip Crawley, PublisherGet o máximo de opções de ações do empregado Carregando o jogador. Um plano de opção de estoque de empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos serviram há muito tempo como uma ferramenta bem-sucedida para atrair altos executivos e nos últimos anos se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos. Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo estoque de seus empregados. Compreender a natureza das opções de compra de ações. A tributação e o impacto na renda pessoal são fundamentais para maximizar essa vantagem potencialmente lucrativa. O que é uma opção de compra de ações do empregado Uma opção de compra de ações do empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um montante fixo de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas grandes classificações de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO). As opções de compra de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, as OSNs são oferecidas a funcionários não executivos e a diretores ou consultores externos. Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável, pois atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Código de Receita Federal (mais neste tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo). Os planos de NSO e ISO compartilham uma característica comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código da Receita Federal. Data de concessão, expiração, aquisição e exercício Para começar, os funcionários geralmente não recebem a total propriedade das opções na data de início do contrato (também conhecido como a data da concessão). Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição de direitos no exercício de suas opções. O cronograma de cobrança começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário pode exercer uma quantidade específica de ações. Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de outorga, mas um ano a partir dessa data, serão entregues 200 ações (o empregado recebe o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas). No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de validade. Nesta data, o empregador não se reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato. Uma opção de estoque de empregado é concedida a um preço específico, conhecido como o preço de exercício. É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho (chamado elemento de pechincha) e o imposto a pagar no contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Imposto de opções de ações do empregado O Internal Revenue Code também possui um conjunto de regras que um proprietário deve obedecer para evitar pagar impostos pesados em seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção de propriedade. Para opções de ações não qualificadas (NSO): A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado remuneração e é tributado às taxas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de 25, o valor de mercado do estoque no momento do exercício é de 50. O elemento de negociação no contrato é (50 - 25) x 1002,500 . Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investidas. A venda da segurança desencadeia outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será reportada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto a taxas de imposto de renda ordinárias. Se o funcionário decidir vender as ações por ano após o exercício, a venda será reportada como um ganho (ou perda) de capital a longo prazo e o imposto será reduzido. As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial: a concessão não é uma transação tributável. No entanto, nenhum evento tributável é relatado no exercício, o elemento de pechincha de uma opção de estoque de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente depois de serem exercidas, o elemento de barganha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A seja concedido em 1º de janeiro de 2007 (100 investidos). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso ele ou ela deseje reportar o ganho no contrato como um ganho de capital de longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1º de junho de 2009. Outras Considerações Embora o tempo de uma ação Estratégia de opção é importante, existem outras considerações a serem feitas. Outro aspecto fundamental do planejamento de opções de estoque é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados. Um funcionário deve desconfiar de posições concentradas em estoque de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20 (no máximo) do plano geral de investimento. Embora você possa se sentir confortável investindo uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro se diversificar. Consulte um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para seu portfólio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atractivo. Que melhor maneira de encorajar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta. Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos tributários de possuir e exercer suas opções. Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender o seu estoque de empregado imediatamente após o exercício induzirá o maior imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.
Комментарии
Отправить комментарий